Что такое коэффициент текущей ликвидности?

коэффициент текущей ликвидности
Автор: Александр Мойсеенко / Опубликовано:01.04.2019 / Последнее обновление: 1.04.2019

Одним из базовых экономических показателей, показывающим уровень платежеспособности компании, является коэффициент текущей ликвидности. Рассмотрим, что означает этот параметр, как по его величине можно судить об экономическом положении предприятия, и каковы его нормативные значения.

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Баланс предприятия, ведущего активную экономическую деятельность, включает разнообразные активы и долговые обязательства. Некоторые из обязательств являются долговременными и погашаются в течение многих лет, другие же рассчитаны на быстрое погашение – в пределах одного года или даже быстрее. Платежеспособное предприятие закрывает свои обязательства вовремя, используя для этого только оборотные средства и не привлекая основные фонды.

Чтобы оценить текущую финансовую стабильность компании, применяют специальный расчётный показатель – коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, каково соотношение между оборотными средствами компании и её финансовыми обязательствами с коротким сроком платежа. Экономисты считают, что этот коэффициент наглядно отображает уровень платежеспособности предприятия при условии, что в качестве источника финансирования выплат используются только её текущие активы.

Очевидно, что высокий показатель текущей ликвидности говорит о стабильном финансовом положении предприятия. Оно может вовремя закрывать свои долговые обязательства и не испытывает нужды в добавочном финансировании текущей деятельности даже в случае, если внешние обстоятельства резко изменятся в негативную сторону. При наступлении форс-мажора, вынуждающего закрыть некоторые текущие обязательства ранее запланированного срока, компания не окажется в безвыходной ситуации.

Когда используется показатель текущей ликвидности

Наиболее часто необходимость в расчёте коэффициента текущей ликвидности возникает:

  • у потенциального инвестора, который хочет выбрать надёжный объект для вложения средств и максимально снизить риски потери своих инвестиций;
  • у потенциального кредитора (чаще всего в этой роли выступает банк), к которому компания обратилась за кредитом;
  • у поставщиков, отгружающих сырьё и материалы на условиях отсроченной оплаты поставок.

При этом необходимо учитывать не только абсолютную величину коэффициента, но и характер деятельности рассматриваемой компании. К примеру, у торговых предприятий коэффициент текущей ликвидности, как правило, ниже, чем у промышленных, поскольку их оборотные средства сравнительно невелики, а прибыль поступает за счёт быстрой оборачиваемости. Кроме того, размеры текущей задолженности и оборотных активов у многих предприятий подвержены сезонным колебаниям, а значит, и показатель ликвидности в течение года будет нестабильным.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Величину коэффициента текущей ликвидности определяют как суммарную величину текущих активов предприятия, поделенную на сумму его краткосрочных задолженностей. Чтобы её определить, остаётся лишь вычислить суммарные значения всех оборотных средств и задолженностей с коротким сроком уплаты. Однако при вычислении сумм оборотных средств и обязательств не всегда понятно, какие задолженности учитываются в общей сумме. При этом размер текущих активов принимается равным итоговому значению II раздела бухбаланса.

Существует три способа расчёта текущей ликвидности, разница между которыми заключается в методологическом подходе к определению краткосрочных долгов.

  1. Для расчёта используется суммарное значение раздела V бухгалтерского баланса предприятия, который содержит все краткосрочные обязательства компании.
  2. Для расчёта используется суммарное значение раздела V, за вычетом доходов, ожидаемых в будущие периоды (строка 1530 баланса), поскольку они не относятся к долговым обязательствам. Эта поправка внесена Приказом Минэкономразвития в 2006 году (№ 104).
  3. Для расчёта используется суммарное значение раздела V, за вычетом доходов, ожидаемых в будущие периоды (строка 1530 баланса), и оценочных обязательств (строка 1540 баланса), которые, по сути, представляют собой зарезервированные юрлицом средства, а не задолженности.

Третий способ расчёта показателя текущей ликвидности считается наиболее точным и объективным, тогда как первый – наиболее простым и понятным.

Нормативный размер коэффициента

Абсолютного значения коэффициента текущей ликвидности, который признавался бы нормативным для всех предприятий, не существует. Есть лишь определённые пределы значений, выход за которые нежелателен с экономической точки зрения.

  • Нижний предел для текущей ликвидности приравнивается к 1: сумма всех текущих активов компании должна в любом случае быть больше, чем суммарный объём её задолженностей с коротким сроком расчёта.
  • Величина нормативного значения зависит от рода деятельности: для торговых предприятий коэффициент обычно колеблется в районе 1,5 плюс-минус несколько десятых, тогда как у производственных и добывающих компаний он может колебаться в пределах от 2 до 3.
  • Если коэффициент превышает 3, то стоит задуматься, насколько эффективно компания использует свои оборотные средства: возможно, её потенциал остаётся не реализованным в полной мере.

Для максимально полного анализа желательно проверить данные об активах, включенных при расчёте в оборотные средства компании. Не все из них могут быть высоколиквидными, т.к. иногда в этот раздел включают просроченные задолженности дебиторов, неликвиды или низкорейтинговые ценные бумаги. Такая методика расчёта может исказить результат, неоправданно завысив показатель текущей ликвидности.

Вывод

Что такое коэффициент текущей ликвидности? Подробно об этом мы рассказали в текущей статье.  В частности что показывает коэффициент текущей ликвидности и когда используется.  Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, а ещё нормативный размер коэффициента.

Остались вопросы? Напишите нам в комментариях.


Статья была Вам полезной?
Поставьте оценку - поддержите проект!

Очень плохоПлохоНормальноХорошоОтлично
Загрузка...



Комментарии пользователей

Нет комментариев